logo CIMBA
HOME PRIBADI ADLER CONTACT US

Buku Metode Riset: Keuangan dan Investasi Empiris  - Prof. Dr.Adler Haymans Manurung dan Wilson Ruben L. Tobing, Ph.D

  • Trade-to-trade Stock Return on the Jakarta Stock Exchange 1989-1993 – Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Rasio Keuangan: Distribusi Normal? - Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Weak –form Efficiency of the Jakarta Stock Exchange - Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Efek Akhir Pekan dan Januari Di BEJ? - Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Stock Return and Earnings Announcement on the JSX - Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Asset Pricing Model On The Jakarta Stock Exchange: A Nonparametric Analysis - Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Risk Premium and Volatility On The Jakarta Stock Exchange - Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Kearah mana Siklus Bursa Bergerak -  Wilson Ruben L. Tobing, Ph.D dan Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Pengaruh Peristiwa Politik Terhadap Transaksi Saham di Bursa Efek Jakarta - Prof. Dr.Adler Haymans Manurung  dan Cahyanti Ira K.(Program Pascasarjana Universitas Indonesia) (Download)
  • Pengaruh Pengumuman Perubahan Bond Rating Terhadap Return Saham Perusahaan di Bursa Efek Jakarta (Penelitian Periode 2003 s.d. 2005) – Etikah Karyani (Mahasiswa Pascasarjana FE Universitas Indonesia) dan Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Anomali Overreaction di BEJ: Penelitian Saham Tekstil, Retailer dan Whole Saler - Prof. Dr.Adler Haymans Manurung  dan Frederik Priotomo(PT.Nikko Securities) (Download)
  • Kebijakan Dividen Perusahaan yang Listing di Bursa Efek Jakarta (BEJ): Besaran, Strategi, dan Stabilitas Dividen - Agung Galih Satwiko (Alumni Pascasarjana FEUI) , Nachrowi D. Nachrowi (Universitas Indonesia) dan Prof. Dr.Adler Haymans Manurung (Download)
  • Analis Determinasi Kinerja Reksa Dana Pendapatan Tetap di Indonesia Periode 1999 – 2003 (Penggunaan Model Jensen dan Model Gudikunst) – Jerry Dennis P(Alumni Program Studi Manajemen Keuangan – Pascasarjana FEUI), Prof. Dr.Adler Haymans Manurung  dan Nachrowi D. Nachrowi (Universitas Indonesia) (Download)

 

ANALISIS KONTRAK BERJANGKA OLEIN
DI BURSA BERJANGKA JAKARTA
Andam Dewi *), Hermanto Siregar **), Sri Hartoyo **), Adler H. Manurung ***)

*) PT. Bursa Berjangka Jakarta
**)Departemen I1mu Ekonomi Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor
   ***)Perbanas

ABSTRAK

Studi tentang hipotesis market efisien merupakan obyekpenelitian yang cukup banyak dilakukan oleh para peneliti dibidang keuangan. Namun demikian, masih sedikit penelitian mengenai pasar kontrak berjangka khususnya pada pasar yang baru berkembang. Tujuan dart studi ini adalah untuk menguji pasar efisien bentuk lemah dart kontrak berjangka Olein (minyakgoreng) di Bursa Berjangka Jakarta dan mencari faktor faktor apa saja yang dapat mempengaruhi pergerakan. harga kontrak berjangka Olein. Model ARIMA dan GARCH digunakan sebagai dasar untuk menganalisa. Hasil dart studi mengindikasikan bahwa dengan menggunakan data mingguan, kontrak berjangka Olefin di Bursa Berjangka Jakarta menolak hipotesis pasar efisien bentuk lemah (random walk) yang berarti pasar tersebut tidak efisien. Hal ini mengimplikasikan bahwa seseorang dapat mempunyai kemampuan untuk memprediksi perubahan-perubahan harga di masa mendatang melebihi pasar dengan menggunakan analisis teknikal. Selanjutnya, dengan menggunakan data bulanan, fluktuasi return kontrak berjangka Olefin secara nyata dipengaruhi oleh tingkat suku bunga, nilai tukar dan harga CPO. (Download)

 

PT. ADLER MANURUNG PRESS
Copyright © 2012 adlermanurungpress.com | All rights reserved